השכלה
יסודות שוק המט"ח
שוק המט"ח למתחילים
שוק המט"ח, הידוע גם בשם Forex או FX, הוא המקום בו מוסדות פיננסיים מאפשרים קנייה ומכירה של מטבעות זרים.
הוא מכונה השוק הקרוב ביותר לתחרות המושלמת האידיאלית, למרות מניפולציות השוק על ידי בנקים מרכזיים. שוק המט"ח מאופיין מאוד בתנודתיות ונזילות המטבעות הנעים במגמות חזקות עם מינופים של עד 500 פעמים. בשנת 2018, מחזור השוק העולמי בשוק המט"ח נאמד ביותר מ -6 טריליון דולר ליום.
מט"ח מול מניות
מבט השוואתי של שוקי המט"ח והמניות:
שוק המרת מטבע חוץ
- שוק מסחר 24 שעות.
- ללא עמלות.
- גישה נוחה למידע על שוק.
- חילופי מבוזרים.
שוק המניות
- זמן מסחר מוגבל של פחות מ -7 שעות.
- עמלת עמלה ועסקה.
- מידע על שוק לא מאוזן.
- שוק ריכוזי.
שלם ללא עמלות*
בשוק המט"ח העלויות מוגבלות למרווח הצעות המחיר. PSS לא גובה עמלה או עמלות עסקאות נוספות, והמסחר של לקוחותיה במרווחים המסופקים ל- PSS על ידי כמה מהבנקים הגדולים בעולם באמצעות תחנת המסחר FX. בשוק המניות, תוכניות "ללא תשלום" מוצעות לעתים קרובות רק עם הוראות המחייבות יתרות חשבון מינימליות או עסקאות מינימליות לחודש.
*PSS מתוגמלת באמצעות התפוצה של הצעת מחיר/בקשה אלא אם צוין אחרת. אנא שימו לב כי דמי עמלה חלים על סוגים מסוימים של חשבונות לא סטנדרטיים כגון Active Trader.
מידע נגיש לשוק המט"ח
מידע על מניות הוא בשפע, אך גם המניות. מציאת הזדמנות מסחרית בשווקי המניות עשויה להיות ניפוי נתונים על אלפי מניות, בעוד שלסוחר המט"ח יש רק שישה מטבעות מרכזיים למחקר. בנוסף, המידע החיוני שמניע את שוקי המניות, כגון הכנסות ורווחים, הוא קנייני ופרטי, ולעתים כפוף להונאה, הטעיה ומסחר פנים. לעומת זאת, כמעט כל החדשות המגיעות לשוק המט"ח הן בדיווחים שהופצו בפומבי מממשלות או ממוסדות מחקר, ופורסמות לכולם במקביל.
הידע שניתן לצבור מניתוח מניות ניתן להעביר בקלות לשוק המט"ח. רבים מהאינדיקטורים הכלכליים המוכרים לסוחרי מניות, כגון נתוני שכר ושיעורי ריבית, משפיעים על שוקי המטבעות. באופן דומה, סוחרים טכניים רבים מצאו ששוק המט"ח אטרקטיבי במיוחד, שכן המטבעות מגיבים היטב לרבים מהאינדיקטורים הטכניים הנפוצים, כגון תרשימי MACD, RSI ו- Candlestick.
אין מתווכים
בורסות מרכזיות מוכיחות יתרון לסוחרים בכל רחבי העולם. עם זאת, כמו בכל בורסה ריכוזית, יש מתווכים להתמודד איתם, מה שמוסיף עלות נוספת למשקיעים בין אם זה בזמן או בעמלות.
לעומת זאת, מסחר במט"ח מבוזר, כלומר ציטוטים יכולים להשתנות מסוחרי מטבעות שונים.
התחרות בין סוחרי מט"ח כה חריפה, עד שלסוחרים מוצעת גישה מהירה יותר ועלויות זולות יותר. יותר על מנת שניתן יהיה כעת לסחור במט"ח באמצעות האינטרנט, אפילו הפרט הקטן ביותר מסוגל לסחור בשוק המטבעות, ואנשים פרטיים יכולים לקצור רווחים מהירים ובולטים - ללא הגבלה על ידי מינוף ודרישות אחרות.
מטבעות עיקריים נסחרים
ש״ח
- מכונה הדולר האמריקאי
- ידוע גם בשם גרינבק או באק
- מהווה 86.3% מכלל עסקאות המט"ח העולמיות
- מטבע ההשקעות הנפוץ ביותר בשוק ההון הבינלאומי
- המטבע השמור ביותר בבעלות בנקים מרכזיים
- יכולת עסקה גבוהה בשוק הסחורות
- כוח התערבות גבוה המועסק על ידי רשויות הכסף בפעולות השוק להשפיע על שערי החליפין
יורו
- המכונה יורו של האיחוד האירופי
- ידוע גם בשם סיבים
- מהווה 37.0% מכלל עסקאות המט"ח העולמיות
- בשימוש על ידי 17 מתוך 27 המדינות החברות באיחוד האירופי
- המטבע השמור ביותר בבעלות בנקים מרכזיים
- מטבע העתודה השני בגודלו וכן המטבע השני הנסחר בעולם אחרי הדולר האמריקאי
- מעל 175 מיליון אנשים ברחבי העולם משתמשים במטבעות המחוברים ליורו, כולל יותר מ -150 מיליון אנשים באפריקה
ליש"ט
- המכונה פאונד הבריטי הגדול
- ידוע גם בשם כבל או סטרלינג
- מהווה 15.0% מכלל עסקאות המט"ח העולמיות
- בשימוש על ידי 16 מתוך 27 המדינות החברות באיחוד האירופי
- המטבע הרביעי במסחר בשוק המט"ח, אחרי הדולר האמריקאי, האירו והין היפני המכונה יורו של האיחוד האירופי
פרנק שויצרי
- המכונה פרנק שוויצרי
- ידוע גם בשם סוויסיה
- מהווה 16.8% מכלל עסקאות המט"ח העולמיות
- הגרסה היחידה של הפרנק שעדיין הונפקה באירופה
JPY
- מכונה הין היפני
- מהווה 16.5% מכלל עסקאות המט"ח העולמיות
- המטבע השלישי במסחר בשוק המט"ח, אחרי הדולר האמריקאי והיורו
המשתתפים בשוק
בנקים
הבנקים בשוק המט"ח הם בעצם המשתתפים הגדולים ביותר שהם כמעט 2/3 מכלל עסקאות המט"ח. הבנקים המסחריים האלה מרוויחים על ידי קנייה ומכירה של מטבעות אחד מהשני ומזהי זה אחר, כשהם מספקים את רוב המחזור המסחרי וגם כמויות גדולות של מסחר ספקולטיבי מדי יום.
חברות מסחריות ורב לאומיות
חברות מסחריות עם כיסוי ומשרדים עולמיים, תחת שוק המט"ח, דורשות מטבעות זרים במהלך עשיית עסקים או השקעות במקומות אחרים.
בנקים מרכזי
הבנקים המרכזיים ממלאים תפקיד חשוב בשווקי המט"ח. הם מנסים לשלוט על היצע הכסף, האינפלציה ו/או הריבית, ולעתים קרובות יש להם שיעורי מטרה רשמיים או לא רשמיים למטבעותיהם. הם יכולים להשתמש בעתודות המט"ח המשמעותיות שלהם לעתים קרובות כדי לייצב את השוק. עצם הציפייה או השמועה על התערבות של הבנק המרכזי עשויה להספיק כדי לייצב מטבע, אך ניתן להשתמש בהתערבות אגרסיבית מספר פעמים בשנה במדינות עם משטר מטבע צף מלוכלך.
קרנות גידור
קרנות גידור צברו מוניטין של ספקולציות מטבעות אגרסיביות מאז 1996. הם שולטים במיליארדי דולרים של הון ועשויים ללוות מיליארדים נוספים, ובכך עלולים להציף את ההתערבות של בנקים מרכזיים לתמיכה כמעט בכל מטבע, אם היסודות הכלכליים הם לטובת קרן הגידור. .
חברות ניהול השקעות
חברות ניהול השקעות המנהלות בדרך כלל חשבונות גדולים בשם לקוחות, כגון קרנות פנסיה והקצבות, משתמשות בשוק המט"ח כדי להקל על עסקאות בניירות ערך זרים.
מתווכי מט"ח קמעונאיים
בשוק המט"ח מתווכים הברוקרים כמתווכים בין הבנקים על ידי מתן מידע לאן הסוחרים יכולים להשיג את המחירים הטובים ביותר עבור המטבעות.
מקורות: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com
www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
