גידול במניות שיטות וטיפים

מדריך להשקעה בצמיחה

משקיעים יכולים לנצל אסטרטגיות חדשות להשקעה בצמיחה על מנת לחדד באופן מדויק יותר מניות או השקעות אחרות המציעות פוטנציאל רווח מעל הממוצע.

בכל הנוגע להשקעה בבורסה, תמיד יש מגוון גישות. אולם המטרה היא בדרך כלל תמיד זהה, ללא קשר לגישה - הגדל את ההשקעות שלך והגדיל את הרווחים שלך.

משקיעי צמיחה מחפשים ללא הרף אחר מניות בודדות או השקעות הקשורות למניות-כגון קרנות נאמנות או קרנות נסחרות (ETF)-שעומדות לצמוח ולהציע פוטנציאל לרווח גדול יותר. ההשקעות שאתה מבצע צריכות כמובן להתאים תמיד ליעדים הפיננסיים האישיים שלך לטווח הקצר והארוך, לסובלנות הסיכונים ולמספר גורמים נוספים. ובכל זאת, ישנן טכניקות, עקרונות ואסטרטגיות בסיסיים שמשקיעי צמיחה יכולים לעקוב אחריהם המתאימים כמעט לכל תוכנית השקעה פרטנית.

יסודות ההשקעה בצמיחה

השקעה בצמיחה היא בעצם תהליך השקעה בחברות, תעשיות או מגזרים שצומחים כיום וצפויים להמשיך ולהתרחב לאורך תקופה משמעותית.

בעולם ההשקעות בדרך כלל מסתכלים על השקעה בצמיחה כהשקעה התקפית ולא הגנתית. זה פשוט אומר שהשקעה בצמיחה היא ניסיון פעיל יותר לבנות את תיק ההשקעות שלך ולייצר יותר תשואה על ההון שאתה משקיע. השקעה הגנתית, לעומת זאת, נוטה יותר להשקעות שמייצרות הכנסה פסיבית ופועלות להגנה על ההון שכבר הרוויחת - כגון אגרות חוב או מניות צ'יפ כחול המציעות דיבידנדים קבועים.

השקעה במגזרים חמים

גישה אחת המשקיעים יכולים לנקוט בה היא השקעה במניות, בקרנות נאמנות ובתעודות סל המבוססות על מגזרים ותעשיות ספציפיות.

הצלחת העסקים במגזרים שונים משתנה עם הזמן. עם זאת, בדרך כלל קל למדי לזהות סקטורים "חמים" במובן של ייצור תשואות גבוהות מהממוצע לחברות הנסחרות בבורסה.

לדוגמה, שני תחומים שהיו לוהטים במיוחד במשך כמה עשורים או יותר הם שירותי בריאות וטכנולוגיה. חברות העוסקות בטכנולוגיה, התקדמות טכנולוגית או שמוציאות כל הזמן חומרה, תוכנה והתקנים חדשות הן בחירות טובות למשקיעי צמיחה. הדבר נכון גם לגבי חברות בתחום הבריאות. תחשוב על זה בצורה הגיונית: כל אחד, בשלב כלשהו, ​​צריך לדאוג לבריאותו וישנן חברות שמפתחות כל הזמן תרופות חדשות, טיפולים, טיפולים ומקומות ללכת אליהם כדי לקבל טיפול זה. סביר שמגזר הבריאות ימשיך ליהנות מצמיחה מהירה מכיוון שהוא משרת דור מזדקן לתינוקות. למעשה, שני המגזרים הללו קשורים זה לזה, שכן פיתוחים טכנולוגיים רבים לאחרונה היו למעשה התקדמות בתחום הטכנולוגיה הבריאותית.

משקיעי צמיחה יכולים לפשט את ההשקעות במגזר על ידי ניצול מכשירי השקעה כגון קרנות נאמנות ותעודות סל המכילות סל מניות המקושרות למגזרים ספציפיים. תעודות סל הן אופציית השקעה פופולרית יותר ויותר בשל הנזילות הגבוהה שלהן ועלויות המסחר הנמוכות בהשוואה לקרנות נאמנות.
למידע נוסף, עיין בכל מדריכי המסחר החינמיים של CFI.

הבנת רווחים

עבור משקיעי צמיחה במניות, הבנת הרווח הנקי של החברה היא חיונית.

זה לא אומר פשוט לדעת את הרווחים הנוכחיים שלהם, אלא גם להתחשב ברווחים ההיסטוריים שלהם, שכן זה מאפשר למשקיע להעריך את הרווחים הנוכחיים ביחס לביצועי החברה בעבר. כמו כן, סקירת היסטוריית הרווחים של חברה מספקת אינדיקציה ברורה יותר להסתברות שהחברה תייצר רווחים עתידיים גבוהים יותר.

ביצועי רווח גבוהים ברבעון או בשנה מסוימים עשויים לייצג חריגה חד פעמית בביצועי החברה, מגמה מתמשכת או נקודה מסוימת במחזור הרווחים שהחברה ממשיכה לחזור עליו לאורך זמן.

חשוב גם להבין שאפילו חברות עם רווחים נמוכים יחסית, או לפעמים אפילו שליליים, עדיין עשויים להיות בחירה טובה למשקיע בצמיחה. זכור כי הרווחים הם מה שנשאר לאחר הפחתת כל עלויות הייצור, השיווק, התפעול, העבודה והמס מהכנסות החברה ברוטו. במקרים רבים, חברות קטנות יותר מנסות לפרוץ דרך על ידי הפקת הון רב יותר לצמיחת העסק שלהן, מה שעלול להשפיע לרעה על הרווחים שלהן בטווח הקצר, אך בטווח הארוך לייצר תשואות גבוהות יותר ורווחים גדולים יותר למשקיעים. במצב כזה, משקיעים חכמים בוחנים גורמים אחרים, כגון איכות הנהלת החברה, כדי לברר רמזים לגבי פוטנציאל הצמיחה האמיתי של החברה.

צמיחת השקעה באמצעות השקעת ערך

משקיעי צמיחה הם למעשה משקיעי ערך לפעמים, בכך שהם מחפשים חברות שהמניה שלהן עשויה להיות מוערכת כיום בשל סיבות שעשויות להיות פשוטות כמו העובדה שהחברה חדשה יחסית ועדיין לא משכה את תשומת ליבם של אנליסטים או קרן השקעות רבים. מנהלים.

המטרה היא לתפוס מניות במחיר נמוך של חברה הממוקמת היטב להנות מזינוק ניכר ונמשך בצמיחה. ישנן מספר דרכים אפשריות לזיהוי חברות כאלה, שאחת מהן כבר נגענו בהן - הסתכלות על חברות במגזרים לוהטים. משקיעים שיכולים לזהות חברה חדשה, מנוהלת וממומנת היטב, המהווה חלק ממגזר לוהט, יכולים לעיתים להרוויח פרסים משמעותיים. גישה אפשרית נוספת היא בחינת חברות הנמצאות במורד ירידה, כגון אלה שעברו פשיטת רגל או התארגנות מחודשת, אך צפויות לשרוד ולהתאושש.

שימוש ביחס מחיר לרווח

יחס המחיר/הרווח (P/E) הוא כלי שמשקיעי צמיחה משתמשים בו לעתים קרובות כדי לסייע להם בבחירת מניות להשקעה.

כפי שמופיע שם היחס, עליך להבין את רווחי החברה לפני שתוכל להשתמש ביעילות בכלי.

באופן כללי, ככל שיחס ה- P/E גבוה יותר, כך הסיכון המשקיעים מוכנים לקחת על עצמו חברה בשל הרווחים הצפויים וקצב הצמיחה שלה.

יחס ה- P/E שימושי במיוחד למשקיעים בצמיחה המנסים להשוות חברות הפועלות באותו ענף. בתעשיות ובמגזרים מבוססים, נוטים להיות יחסי P/E ממוצעים עבור אותה תעשייה או מגזר מסוים. הכרת ממוצעי תעשייה או סקטור כאלה הופכת את יחס ה- P/E של החברה למספר שימושי הרבה יותר מאשר להסתכל עליו בהשוואה לשוק בכללותו.

הסתכלות על יחס ה- P/E של החברה נותרה כלי אנליטי שימושי למשקיעי צמיחה, אך הוספת התחשבות במדד פיננסי בסיסי נוסף יכולה לעזור לכוונן את בחירות ההשקעה שלך.

שימוש ביחס מחיר-לספר

יחס המחיר לספר-או יחס ה- P/B-נחשב לרוב למדד האנליטי הבסיסי של משקיעי ערך בניגוד למשקיעים בצמיחה.

עם זאת, העובדה היא שניתן להשתמש ביחס ה- P/B גם ככלי יעיל בזיהוי מניות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה.

יחס ה- P/B מחושב על ידי חלוקת מחיר המניה למניה בערך השווי למניה. על מנת לקבוע את השווי הספרי של מניה, יש להפחית את מניית המועדפים שהונפקה מסך ההון העצמי. לאחר מכן יש לחלק את הנתון המחושב מ- take -away זה בכל המניות הרגילות שעדיין נותרו במניות. המספר הסופי הוא שווי הספר של החברה למניה. לעתים קרובות מועיל למשקיעים, במיוחד למשקיעי צמיחה, להשוות את שווי הספרים של חברה לשווי השוק שלה. השוואה זו יכולה לספק אינדיקציה טובה לשאלה האם המניה מוערכת או שאינה מוערכת יתר על המידה. חברות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה מוערכות לעתים קרובות בחסר בגלל עומסי חובות גבוהים יותר והוצאות הון.

בואו נשתמש ביחס זה. בדוגמה זו, אנו הולכים להשתמש במדד S&P 500. משקיע צמיחה, באופן תיאורטי, יסתכל על כל המניות, יחושב או יחפש את יחס ה- P/B עבור כל אחת מהן. לא משנה איך רשומות המניות, משקיע הצמיחה יכול לסדר אותן מחדש לפי יחס ה- P/B שלהן, החל מהמספרים הגבוהים ביותר וכלה בנמוך ביותר. החברות הנמצאות בשליש העליון של הרשימה ייחשבו לבחירות מניות צמיחה פוטנציאליות טובות. זכור כי זהו אינו מדע מדויק, אלא דוגמא מועילה יותר המשקיעים לצמיחה יכולים להשתמש בהם כדי לזהות ולהוסיף מניות בעלות פוטנציאל הצמיחה הגדול ביותר לתיקיהן.

השקעות צמיחה בסיכון גבוה

השקעה בצמיחה עשויה להתרחב גם להשקעות מעבר להשקעה מסורתית בבורסה.

השקעה בהשקעות צמיחה בסיכון גבוה-המכונה גם השקעות ספקולטיביות-היא גישה שאינה מתאימה למשקיעים עם רף סיכון נמוך. זוהי אסטרטגיה המתאימה ביותר למשקיעי צמיחה המחפשים רווחים מקסימליים במסגרת זמן קצרה יחסית ובעלי הון השקעה מספיק כדי לקיים אותם בתקופות הפסדים אפשריות.

השקעות בסיכון גבוה כוללות דברים כגון עתידים, חוזים של אופציות, המרת מט"ח (מט"ח), מניות אגורות ונדל"ן ספקולטיבי כגון אדמות שלא פותחו. השקעות אלה כרוכות בסיכון גדול יותר בכך שהן אינן מציעות תשואה מובטחת וערכן נוטה להשתנות במהירות (במילים אחרות, הן נתונות לתנודתיות רבה יותר). עם זאת, התיקו של משקיעים רבים הוא שכאשר השקעות כאלה משתלמות, הן לרוב משתלמות בגדול.

אם אתה שוקל אחת מההשקעות הללו, זכור כי מחקר הוא המפתח להצלחה. יותר מאשר משקיע המניות או אגרות החוב הממוצעות, עליך להכיר היטב את השוק בו אתה משקיע. מכיוון שההצלחה מבוססת בעיקר על השערות, אנו ממליצים בחום שרק משקיעים מנוסים יטילו את הקוביות על נכסי השקעה כגון אלה.

אינדקס השקעות

השקעה באינדקס נחשבת לצורת השקעה שמרנית ובטוחה יותר בהשוואה לזו של השקעה ערך או צמיחה.

כתוצאה מכך, זה כרוך בהרבה פחות עבודה ואסטרטגיה מצד המשקיע. השקעה באינדקס מגוונת את כספי המשקיע באופן נרחב בין סוגי מניות שונות, בתקווה לשקף את התשואות כמו השוק הכולל. אחת האטרקציות העיקריות של השקעת מדדים היא שמחקרים רבים הראו כי מעט אסטרטגיות של בחירת מניות בודדות עולות על השקעות מדד בטווח הארוך.

בדרך כלל אחרי אסטרטגיית השקעה במדדים משקיעים בקרנות נאמנות או בקרנות הנסחרות בבורסה שנועדו לשקף את הביצועים של מדד מניות גדול כמו S&P 500 או FTSE 100.

מקורות:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com