קרנות סחורות בבורסה

קרנות הנסחרות בבורסה הן סלסלות של ניירות ערך הנסחרים ביומיום כמו מניות בודדות בבורסה ובדרך כלל נועדו לעקוב אחר מדד בסיסי. הם דומים לקרנות נאמנות מכיוון שיש להם גישת החזקת קרנות במבנה שלהם. זה אומר שיש להם אחזקות רבות, בערך כמו תיק מיני.

כל תעודת סל מתמקדת בדרך כלל במגזר, סוג נכסים או קטגוריה ספציפיים. תעודות סל יכולות לשמש כדי לסייע בגיוון תיק ההשקעות שלך, או, עבור הסוחר הפעיל, ניתן להשתמש בהן כדי להרוויח מתנועות מחירים. בנוסף, מאחר ותעודות סל נסחרות בבורסה כמו מניות, אתה יכול גם לקחת עמדה "קצרה" עם רבות מהן (בתנאי שיש לך חשבון מרווח מאושר). תפקיד קצר מאפשר לך למכור תעודת סל שאינך בבעלותך בכדי להרוויח מתנועת מחירים כלפי מטה. שים לב שקצירת תפקיד אכן חושפת אותך לסיכון בלתי מוגבל תיאורטית במקרה של תנועת מחירים כלפי מעלה.

אחד ההבדלים המרכזיים בין תעודות סל וקרנות נאמנות הוא המסחר תוך יומי. קרנות נאמנות מסתפקות במחיר אחד בסוף יום המסחר, המכונה ערך הנכס הנקי, או NAV. תעודות הסל נסחרות בבורסה במהלך היום, כך שמחירן משתנה עם ההיצע והביקוש בשוק, בדיוק כמו מניות וניירות ערך אחרים ביום היום.

נְזִילוּת: שוק תעודות הסל גדול ופעיל עם מספר נושאים פופולריים ונסחרים בכבדות. זה מקל על הכניסה והיציאה מהעסקאות. עם זאת, הנזילות משתנה מאוד, וכמה תעודות סל ממוקדות מצומצמות אינן נזילות.

אפשרויות: יש מגוון עצום של תעודות סל לבחירה מרווחי נכסים שונים, כגון מניות ואיגרות חוב. תוכל גם לבחור לפי מגזר, מצרך, סגנון השקעה, אזור גיאוגרפי ועוד. תעודות סל רבות ממשיכות להיות מוצגות עם תערובת חדשנית של אחזקות.

גיוון: משקיעים רבים מוצאים שתעודות סל מועילות להתעמק בשווקים שבהם לא היו יכולים להשקיע או לסחור בהם. מכיוון שהם סלים של נכסים ולא מניות בודדות, תעודות הסל מאפשרות גישה מגוונת יותר להשקעה בתחומים אלה, מה שעשוי לסייע בהפחתת הסיכונים של משקיעים רבים.

עמלות ועמלות: תעודות סל בדרך כלל נסחרות לפי עמלה; אולם PSS מציעה גישה ליותר מ -250 תעודות סל ללא עמלות. באופן כללי, תעודת סל נוטה להיות חסכונית יותר מקרן נאמנות המנוהלת באופן פעיל, בגלל אופייה הצמוד. לעתים קרובות הדבר גורם לעמלות נמוכות יותר.

כמו כל סוג של מסחר, חשוב לפתח ולהקפיד על אסטרטגיה שעובדת. סוחרים נוטים לבנות אסטרטגיה המבוססת על ניתוח טכני או בסיסי. הניתוח הטכני מתמקד בסטטיסטיקות שנוצרו על ידי פעילות השוק, כגון מחירי עבר, נפח ומשתנים רבים אחרים. נעשה שימוש בגרפים ובטכנולוגיות דומות אחרות. ניתוח יסודי מתמקד במדידת שווי השקעה בהתבסס על נתונים כלכליים, פיננסיים ופדרל ריזרב. סוחרים רבים משתמשים בשילוב של ניתוח טכני וביסודי כאחד.

כמובן שהאסטרטגיה שתבחר תלויה במיקוד ובהחזקות בתוך כל תעודת סל בודדת. לדוגמה, תעודת סל של איגרות חוב קונצרניות תהיה תלויה במחקרים בסיסיים, כגון דירוג האשראי של החברה, רווחי העבר והעתיד, וכן התחזית הכלכלית לענף שלה. תעודת סל שעוקבת אחר מדד מניות, למשל, תחייב אסטרטגיה הבנויה על נתונים טכניים של מדד זה, או ניתוח יסודי שבמרכזו האופן שבו שוק המניות עשוי להיות מושפע מהכלכלה הכוללת, או שילוב של שניהם.

ישנם סוגים רבים של קרנות נסחרות בבורסה. חלק מתעודות הסל הנפוצות ביותר כוללות:

תעודת סל - אלה מחזיקים בתיק מניות או מניות מסוימים ודומים למדד. ניתן להתייחס אליהם כאל מניות רגילות בכך שניתן למכור ולרכוש אותם ברווח, ונסחרים בבורסה לאורך כל יום המסחר.

תעודת סל - אלה מחקים מדד ספציפי, כגון מדד S&P 500. הם יכולים לכסות מגזרים ספציפיים, סוגים ספציפיים של מניות או מניות בשווקים זרים או מתעוררים.

תעודת איגרות חוב - קרן הנסחרת בבורסה אשר מושקעת במיוחד באגרות חוב או בניירות ערך אחרים בהכנסה קבועה. הם עשויים להתמקד בסוג איגרות חוב מסוימות או להציע תיק מגוון רחב של איגרות חוב מסוגים שונים ועם תאריכי פדיון משתנים.

תעודת סל של סחורות - להחזיק מצרכים פיזיים, כגון מוצרי חקלאות, משאבי טבע או מתכות יקרות. חלק מהקרנות הנסחרות בבורסות סחורות עשויות להחזיק שילוב של השקעות במצרך פיזי יחד עם השקעות הון נלוות. לדוגמה, לתעודת זהב עשויה להיות תיק המשלב החזקת זהב פיזי עם מניות בחברות כריית זהב.

תעודת סל למטבע - אלה מושקעים במטבע יחיד או בסל של מטבעות שונים ומשתמשים בהם רבות על ידי משקיעים המעוניינים להשיג חשיפה לשוק המט"ח מבלי לסחור ישירות בחוזים עתידיים או בשוק המט"ח. קרנות הנסחרות הללו בדרך כלל עוקבות אחר המטבעות הבינלאומיים הפופולריים ביותר, כגון דולר אמריקאי, דולר קנדי, אירו, פאונד בריטי, ין יפני.

תעודת סל הפוכה - קרן הנסחרת בבורסה נוצרת על ידי שימוש בנגזרות שונות כדי להשיג רווחים באמצעות מכירה קצרה כאשר יש ירידה בערך של קבוצת ניירות ערך או מדד שוק רחב.

תעודת סל מנוהלת באופן פעיל - תעודות הסל הללו מטופלות על ידי מנהל או צוות השקעות שמחליט על הקצאת נכסי תיק. מכיוון שהם מנוהלים באופן פעיל, יש להם קצבי מחזור תיקים גבוהים יותר בהשוואה למשל לקרנות מדדים.

תעודת סל ממונפת - קרנות הבורסה המורכבות ברובן מנגזרות פיננסיות המציעות את היכולת למנף השקעות ובכך להגדיל את הרווחים. אלה משמשים בדרך כלל סוחרים שהם ספקולנטים המעוניינים לנצל הזדמנויות מסחר לטווח קצר במדדי מניות גדולים.

תעודת סל נדל"ן - מדובר בכספים שהושקעו בנכסי השקעות נדל"ן (REITs), חברות שירותי נדל"ן, חברות לפיתוח נדל"ן וניירות ערך בגיבוי משכנתאות (MBS). הם עשויים גם להחזיק בנדל"ן פיזי בפועל, כולל כל דבר, החל מקרקעות לא מפותחות ועד לנכסים מסחריים גדולים.